2. 关于美国计划取消光伏玩具，光伏灯具，小型光伏产品的反倾销税，怎么看？

　　协会列出的0.68元/瓦，并非每个企业的成本价，也不包含供需关系下的实际成本。组件投标价格展示在各个投标项目上。是组件企业对于该订单重视程度的体现。

　　做过生产的朋友都知道，我们无法买到刚刚生产的产品,就是我们买到的最终产品，其原料到原料的原料，都来自于更早的过去。

　　组件生产大约需要7天，电池片大约15-20天，更上游的硅片需要20天-30天，硅料再到他的原料工业硅需要一个月以上了。这中间还不包含运费，各环节辅料到货，用工紧缺和过生产生的波动等。

　　即，组件环节要用的玻璃，胶膜，边框，电池片要用的浆料气体，硅片用的金刚线、坩埚，硅料用的硅石、气体等都不可能是当期生产的产品。组件及其原料，上下游有几百种工业原料，再变为主环节的硅料硅片电池组件都需要每个环节的原料准备一个月到半年不等。因此其采购价格不可能都是当下产品均价。

　　例如组件企业可以在2个月之前锁定EVA粒子一定量，那么2个月过去了，现在粒子涨价，同行如果采购现制的EVA胶膜，那么他的采购成本就会高于这个企业。同样，电池片企业可以在银点更低的时候做期货交易，以现货做就会成本大幅增加。

　　我们以银价做例子，如果在5月低位26.5做锁价200吨，那么在10月第三周价格均价是33.5看，假设本企业电池片银单耗没有增长，仅依靠银锁定，本企业本身有较强流动资金，敢于锁定价格，就能多赚钱。（要知道仅银价格的波动就超过20%）

　　不同的电池片企业都基于自身资金能力、生产工艺水平，地理位置产生不同的运费、当地工资水平等，实际电池片生产成本就会千差万别。

　　于是组件厂会买到的电池片价格就不一样，而组件的EVA，铝边框，玻璃等均是不同底层材料，都具有期货属性，得当的采购和供应布局，就能让企业的总成本低于同行。

　　如果寻果导因，就是“水中捞月”，月在当空，是光经过运动后照在水面形成的，月本身是太阳的光，历经了太阳-月亮-地球多次损耗，所以猴子看见的光，是过去的，并非实时的。星星也是如此。

　　集采招标在招标管理办法里的“不能低于成本。。违法”，首先“成本”的定义是什么。成本是企业自己定的，因为企业本身的资金运转需求也是成本，为了获得持续订单，短期促销让利，也是维护企业运转的必要商业行为。

　　文件截止时间是10月12日，也就是12日之前各投标企业已经决定是否投标和投标价格，后面进入平台招标流程，进入制标、答辩和集中统计等后期环节了。

　　组件报价在12日之前，也就是协会开会之前。所以企业遵循协会呼吁，自律根本无从谈起。

　　另外就在昨天华润的一个项目上，通威公示价格是0.61元/瓦，既然公示了，认为通威违规报价的，客户联系华润举报。否违规违法，需要机关部门取证，给出最终决定。如前面所分析的，企业的成本是自己对形式的判断形成的，通威是一体化企业，硅料成本全行业最低，组件卖更便宜，有自己的底气。

　　文件似乎写的非常清楚了。只针对小型光伏制品给与关税减免。行业相关人士，也都在媒体上说了

　　户外野营设备，路灯，庭院灯具等。基本都是“义乌小商品”，并不是晶科隆基天合晶澳制造的“光伏组件”。这些东西属于日常消费品，其海关代码并不是“太阳能组件”是分开管理的。

　　为什么减免这部分，因为这类义乌小商品，电池片并不是产品的主要成本，主要为塑料，电板，人工制造等部分，这些小商品，我们义乌、东莞等地应该是全球集成能力最强的了。其价格低廉，不属于科技类产品，这些的电池片多为组件厂的废品切割而成，量极小。制裁这个并不在中美博弈之内。也如老侯说的一样，根本不是个事。

　　节前和节后，市场涌入了几万亿的资金，其中新股民非常多。而我们的分析师又拿出了老套路，用非常容易证伪的谣言，来刺激情绪，拉高股价之后，分批收割。

　　为什么选中光伏等板块呢？因为过去的2年熊市，大量的人、基金套牢在这些板块，韭菜特别多，在谣言加持下，韭菜非常容易加仓，同时裹挟了更多的新韭菜入场。

　　很多人“愚蠢”并不是因为智商，他们跟鸵鸟一样，拒绝现实情况，把一切不符合自己心境的事情，都当做是“做空”.这非常可笑，而且可悲。

　　那么可以几句话“证伪”的谣言，为什么能催动股市暴涨，这种暴涨会迅速伴随暴跌，这就是潮汐现象，大的资金只要掌握潮汐，就能收割韭菜。仅此而已。

　　末尾，还是给股民说一句，我们不能只看基本面，我们看基本面的原因是通过分析“真相”，才能分辨哪些是“假象和谣言”，在炒高的时间及时跑掉，减少自己被收割的概率。

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　　点击我的头像，可以看到我的各类行业分析观点。主题文章有三个系列，如“光伏争霸赛”主要分析光伏巨头的吹哔小故事；如“鹿看”主要针对行业技术和事件作出系统点评；如“小罐茶”为每月月头更新，主要介绍这个月光伏硅料-系统主要的变化和独家分析。欢迎各位留言讨论。最后，祝大家变得更强！

　　【1】光伏并没有大跌，整盘子在扩大稀释了过去集中的股票。整体其实并没有跌什么，光伏这两年上市了很多企业，目前上市公司200多家，分走了不少市值。过去热门的都集中在$等制造组件的公司，后面热炒多晶硅通威、协鑫、大全。【2】光伏利润正在从制造组件转移到电站侧。现在行业利润转移到电站侧，阳光电源 成了光伏领域利润最高的。大新能源里面包括储能，于是看到$宁德时代(SZ300750)$的利润依然持久，当时的隆基宁德双龙头，隆基已经亏了换成了阳光，这就是组件制造过剩后衰落，电站侧从被迫高价买组件，到现在供需反过来，光伏以作储能和电站建设为主，利润后移。很多人过去买隆基中环通威等，吃到过红利，但依然怀着守株待兔的“死脑筋”。殊不知天已经变化了，自己在“刻舟求剑”，非常可笑。

　　融资成本更低的央国企会，电站侧的其他东西，如支架，逆变器，储能，配电设备都维持了不错的利润，并没有如组件那样亏钱。我前面加了“电站侧”，就是提醒说不是电站，是电站产业链。另外出海建设电站，运维电站领域的装备，都维持了不错的利润，这才是机会。

　　昨天硅片报价大跌。组件涨价起不来。天合的大版型有一些线的组件，我估计要崩。现在五毛组件主要为550-620的这类。

　　新建的产线还有老的产线都做不到这种指标。而且问题的症结也不是硅料，是需求放缓后，巨大的电池和组件产能无法关停。硅料是最底层原料而已，它涨价只会让组件更难卖，市场更难打开。资本只要遇到涨价就认为是利好，这违背基本常识。资本可以退潮，产业难道原地去逝，同一时段内大规模关停，比现在更吓人。

　　其实，你在光伏处于中高位，这么看没错。但是，光伏板块，连头部企业都亏现金流了，还看空，那要么是专业问题，要么是姿态问题了